ما هو الاستثمار في ESG: دليل مبسط للمبتدئين الكاملين

 ما هو الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية؟ إنه أحد أسرع الاتجاهات الاستثمارية نموًا اليوم، حيث من المتوقع أن تصل الأصول إلى 50 تريليون دولار عالميًا بحلول عام 2025.

تشير ESG إلى العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة - وهي ثلاثة عوامل رئيسية تقيس مدى استدامة وأخلاقية عمليات الشركة. على عكس الاستثمار التقليدي الذي يركز بشكل أساسي على العوائد المالية، يأخذ الاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في الاعتبار الأداء المالي وتأثير الشركة على العالم من حولنا.

من المثير للاهتمام أن هذه الطريقة لم تعد مقتصرة على المستثمرين المهتمين بالبيئة فقط. تظهر الدراسات أن الاستثمارات في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية غالبًا ما تؤدي بنفس كفاءة - وأحيانًا أفضل من - الاستثمارات التقليدية، خاصة خلال فترات تراجع السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تتيح لك استثمار أموالك في شركات تتماشى مع قيمك الشخصية.

بالنسبة للمبتدئين الذين يتطلعون لدخول عالم الاستثمار المسؤول، فإن فهم أساسيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لا يجب أن يكون معقدًا. سوف يقوم هذا الدليل بتوضيح كل ما تحتاج لمعرفته حول الاستثمار في ESG بلغة بسيطة، بدءًا من تقييم أسهم ESG إلى بناء محفظتك المستدامة الأولى.

ما هو ESG ولماذا هو مهم

يمثل إطار العمل البيئي والاجتماعي والحوكمة تحولاً جوهريًا في كيفية تقييمنا للشركات والاستثمارات. بدلاً من التركيز حصريًا على هوامش الربح والنتائج الفصلية، يوفر ESG رؤية شاملة تأخذ في الاعتبار استدامة الشركة على المدى الطويل وتأثيرها على العالم من حولها.

فهم العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة

تشير ESG إلى البيئة، والاجتماعية، والحوكمة - وهي ثلاثة أبعاد حاسمة تشكل إطارًا شاملاً لتقييم كيفية إدارة المنظمات للمخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة. يعترف هذا النهج بأن الاستدامة تتجاوز المخاوف البيئية وحدها.

المكون البيئي يفحص تأثير الشركة على العالم الطبيعي. يشمل ذلك الانبعاثات المباشرة وغير المباشرة لغازات الدفيئة، وممارسات إدارة النفايات، والتحكم في التلوث، والحفاظ على الموارد، والقدرة على الصمود في مواجهة مخاطر المناخ الفيزيائية مثل الفيضانات والحرائق. تُقيّم الشركات بشكل متزايد بناءً على بصمتها الكربونية ومبادرات كفاءة الطاقة وإجمالي إدارتها البيئية.

البعد الاجتماعي يركز على كيفية إدارة الشركات للعلاقات مع مختلف الأطراف المعنية. يشمل ذلك مقاييس إدارة رأس المال البشري مثل الأجور العادلة ومشاركة الموظفين، ومعايير سلامة مكان العمل، ورضا العملاء، وممارسات حماية البيانات، والعلاقات المجتمعية. علاوة على ذلك، يمتد الركيزة الاجتماعية إلى شركاء سلسلة التوريد، لا سيما في الاقتصادات النامية حيث قد تكون المعايير البيئية والعمالية أقل قوة.

يقيّم جانب الحوكمة هياكل القيادة والسلوك المؤسسي. تشمل العوامل الرئيسية تكوين مجلس الإدارة والتنوع، تعويضات التنفيذيين، هيكل لجنة التدقيق، الشفافية في الإفصاحات المالية، حقوق المساهمين، والضوابط الداخلية التي تعزز المساءلة. الحوكمة القوية تضمن أن تستخدم الشركات طرق إعداد تقارير دقيقة وتحافظ على النزاهة في عملياتها.

كيف يختلف الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) عن الاستثمار التقليدي

تقوم الأساليب التقليدية للاستثمار بتحليل المقاييس المالية بشكل أساسي مثل نمو الإيرادات وهوامش الربح والتدفق النقدي. وبالتالي، فإنهم غالبًا ما يتغاضون عن العوامل غير المالية الهامة التي يمكن أن تؤثر على استدامة وأداء الشركة على المدى الطويل.

على النقيض من ذلك، يأخذ الاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة نظرة أكثر شمولية من خلال:

1. مراعاة العوائد المالية وتأثير الشركة على المجتمع والبيئة

2. تقييم الاستدامة على المدى الطويل بدلاً من مجرد الأرباح قصيرة الأجل

3. تقييم المخاطر المرتبطة بالممارسات البيئية السيئة، أو الخلافات الاجتماعية، أو فشل الحوكمة

لقد أثبت هذا النهج الشامل قيمته، لا سيما خلال تقلبات السوق. وفقًا للأبحاث، تميل الشركات التي تتمتع بملفات تعريف قوية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية إلى تحقيق عوائد متفوقة معدلة للمخاطر على مدى فترات زمنية أطول. الأهم من ذلك، أن أكثر من 77% من الصناديق الموصوفة بالاستدامة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ظلت قابلة للاستمرار، في حين أن أكثر من نصف (53%) الصناديق التقليدية قد انحلت خلال فترة 10 سنوات.

علاوة على ذلك، تطور الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) من النماذج السابقة مثل الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI). بينما تستخدم الاستثمارات المسؤولة اجتماعيًا عادةً الأحكام القيمية والتصفية السلبية لاستبعاد شركات معينة، يركز الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على إيجاد القيمة في الشركات بناءً على مدى إدارتها الجيدة للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمية.

تزايد أهمية الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مدفوع بزيادة الوعي بين المستهلكين والمستثمرين الذين يطالبون بمسؤولية أكبر من الشركات. يعتبر المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد الأداء الجيد في مجالات البيئة والمجتمع والحوكمة كمؤشر على النجاح على المدى الطويل، مما يجعل الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة ليست اختيارية بل ضرورية للشركات والمستثمرين الذين يتطلعون إلى المستقبل.

فوائد الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG)

بصرف النظر عن الاعتبارات الأخلاقية، يوفر الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مزايا مالية ملموسة تجذب الأفراد الذين يركزون على القيم والمستثمرين الذين يركزون على الربح. تكشف البيانات الحديثة عن سبب استمرار هذا النهج الاستثماري في اكتساب الزخم عبر الأسواق العالمية.

إمكانية العوائد طويلة الأجل

على عكس المفاهيم الخاطئة المبكرة، يهدف الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية إلى تعزيز الأداء المالي بدلاً من التضحية به. في الواقع، الأدلة تدعم هذا الرأي بشكل متزايد. تشير تحليلات شاملة لأكثر من 1,000 ورقة بحثية منذ عام 2015 إلى أن الشركات التي تتمتع بإدارة جيدة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) تحقق عادةً تحسينات في المقاييس التشغيلية مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) والعائد على الأصول (ROA).

تنعكس الأهمية المالية للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في نموها السريع - حيث تجاوزت الاستثمارات المستدامة العالمية الآن 112.38 تريليون ريال سعودي، مما يمثل زيادة بمقدار عشرة أضعاف منذ عام 2004. تشير هذه المسار النمو إلى عدم وجود علامات على التباطؤ، حيث تتوقع بلومبرج إنتليجنس أن تتجاوز الأصول العالمية المدارة وفقًا لمعايير ESG مبلغ 149.84 تريليون ريال سعودي بحلول عام 2030.

من المهم أن الشركات التي تنفذ ممارسات الاستدامة غالبًا ما تزيد من الكفاءة التشغيلية عن طريق تقليل استخدام الطاقة والمياه، مما يؤدي بالتالي إلى خفض تكاليف التشغيل. عادةً ما تكون هذه المنظمات أكثر استعدادًا للتغييرات التنظيمية، حيث تقدم بعض الحكومات إعانات أو تخفيضات ضريبية للممارسات المستدامة. على سبيل المثال، برنامج "الوقاية من التلوث تدفع" لشركة 3M قد وفر للشركة 8.24 مليار ريال سعودي منذ تقديمه في عام 1975.

مخاطر أقل خلال فترات تراجع السوق

أظهرت الاستثمارات في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مرونة ملحوظة خلال الاضطرابات الاقتصادية. خلال جائحة كوفيد-19، لم تتفوق صناديق ESG على الصناديق التقليدية فحسب، بل شهدت أيضًا أنماط تدفق مختلفة. بينما واجهت الصناديق غير المرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تدفقات خارجة كبيرة بين فبراير ويونيو 2020، تلقت الصناديق المرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تدفقات واردة كبيرة، خاصة من أبريل 2020 فصاعدًا.

تم قياس هذه الميزة في الأداء من قبل العديد من المؤسسات المالية الكبرى. وجدت AXA IM أن الشركات ذات التصنيفات الأعلى في ESG تفوقت على مؤشر MSCI ACWI بأكثر من 5% خلال المرحلة المبكرة من الجائحة، وتفوقت على الشركات المتأخرة في ESG بفارق مذهل بلغ 16.8 نقطة مئوية في الربع الأول من عام 2020. وبالمثل، حدد تحليل بلاك روك أن 94% من المؤشرات المستدامة تفوقت على المؤشرات الرئيسية خلال هذه الفترة.

السبب الأساسي لهذه المرونة يبدو أنه يتمثل في أن دمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة يساعد في تحديد وتخفيف المخاطر الخفية المرتبطة باللوائح البيئية، والخلافات الاجتماعية، وإخفاقات الحوكمة. بعبارة أخرى، يعمل ESG كأداة لإدارة المخاطر توفر حماية من الخسائر أثناء تقلبات السوق.

التوافق مع القيم الشخصية

بالنسبة للعديد من المستثمرين، تمثل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات فرصة لمواءمة الأهداف المالية مع المبادئ الشخصية. وجدت دراسة أجريت في عام 2022 أن 53% من المستثمرين ذوي الثروات العالية يعتبرون معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مهمة عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع تخطيط 43% لزيادة تخصيصاتهم في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية خلال عامين. ترتفع هذه النسبة بشكل كبير مع مستوى الثروة - حيث يرى 78% من المستثمرين الذين تتراوح أصولهم بين 93.65 مليون ريال سعودي و187.30 مليون ريال سعودي أن العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة مهمة في اتخاذ قراراتهم.

أول شيء يجب تذكره هو أن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية يمكن أن يعزز العلاقات الأسرية من خلال:

• إشراك الأجيال الشابة التي تعطي الأولوية للاستثمار المستدام

• توفير هدف مشترك لربط أفراد الأسرة

• إنشاء فرص تعليمية حول الاستثمار

• استخلاص معنى مشترك من الثروة العائلية

أكدت دراسة استقصائية أجرتها مورجان ستانلي في عام 2024 هذا الاتجاه، حيث كشفت أن 77% من المستثمرين العالميين مهتمون بالاستثمار المستدام. يعكس هذا الاهتمام المتزايد تحولاً جوهرياً في كيفية رؤية الناس للعلاقة بين الثروة والتأثير، حيث يسعون إلى استثمارات تحقق عوائد بينما تدعم الشركات التي تتماشى مع قيمهم.

لهذا الغرض، يتيح الاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة للمستثمرين ممارسة التأثير من خلال خيارات تخصيص رأس المال، وتوجيه الأموال نحو الشركات التي تظهر التزامًا مسؤولًا تجاه البيئة، والتزامًا اجتماعيًا، ونزاهة في الحوكمة.

أنواع الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)

التنقل في عالم الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة يوفر مسارات متعددة لمواءمة محفظتك مع قيمك. من الأسهم الفردية إلى الخيارات المدارة بشكل احترافي، إليك كيفية استثمار أموالك بطرق مستدامة.

أسهم ESG وكيفية تقييمها

تسمح الأسهم الفردية المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات بالاستثمار المستهدف في شركات معينة تعجبك ممارساتها. على الرغم من أن امتلاك عدد كبير من الأسهم الفردية يمكن أن يزيد من مخاطر المحفظة، إلا أن اختيار شركات ESG بعناية يمكن أن يعزز استراتيجية استثمارك.

عند تقييم الأسهم المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG)، ابحث عن الشركات التي تنشر تقارير تأثير توضح مبادراتها في الاستدامة وإدارة انبعاثات الكربون. توفر هذه التقارير رؤى قيمة حول التزامات الشركة البيئية وبرامج المسؤولية الاجتماعية. بالإضافة إلى ذلك، توفر مواقع الطرف الثالث مثل Glassdoor نظرة على بيئة العمل في الشركة - وهو عنصر اجتماعي رئيسي في تقييم ESG.

ومع ذلك، تذكر أن تفحص المقاييس المالية التقليدية جنبًا إلى جنب مع معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. يظل نمو الإيرادات وصافي الدخل والمؤشرات المالية الأخرى ضرورية لتقييم إمكانات الاستثمار في الأسهم.

صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة ذات التركيز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

توفر صناديق ESG تنويعًا فوريًا مع دعم الممارسات المستدامة. تنقسم هذه الصناديق عمومًا إلى ثلاث فئات:

• صناديق الاستبعاد: تتجنب هذه الصناديق المؤشرية أو تقلل من التعرض لصناعات محددة مثل الأسلحة النارية أو التبغ أو الوقود الأحفوري بينما تتبع مؤشرات متنوعة بشكل واسع.

• صناديق الإدماج: تستثمر هذه الصناديق في الشركات التي يتم تقييمها بناءً على عوامل متعلقة بالبيئة والمجتمع والحوكمة بهدف إدارة المخاطر وتعظيم القيمة على المدى الطويل.

• صناديق التأثير: مع هدف مزدوج يتمثل في تحقيق تأثير إيجابي بيئي أو اجتماعي مع السعي لتحقيق أداء متفوق، قد تحمل هذه الصناديق المدارة بنشاط مخاطر أو رسوم أعلى.

لقد توسع عالم صناديق ESG بشكل كبير، حيث وصلت الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بـ ESG إلى رقم قياسي بلغ 1798.04 مليار ريال سعودي في الأصول المدارة في عام 2023. تقدم العديد من شركات الاستثمار الكبرى الآن خيارات متخصصة في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، بما في ذلك:

تقدم فانجارد صناديق مؤشرات تتبع استراتيجيات استبعادية وصناديق نشطة تستثمر في الشركات التي تتبع ممارسات رائدة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. في الوقت نفسه، تقدم شركة فيديليتي صناديق موضوعية تركز على قضايا بيئية محددة مثل العمل المناخي، واستدامة المياه، وقيادة المرأة.

عند اختيار الصناديق، قم بفحص نسب المصاريف بعناية. لحسن الحظ، توجد خيارات منخفضة التكلفة - مثل صناديق Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) التي تفرض رسومًا قليلة تبلغ 0.09%.

المستشارون الآليون الذين يقدمون محافظ ESG

بالنسبة للمبتدئين الذين يبحثون عن البساطة، توفر المستشارون الآليون نقطة دخول ميسرة للاستثمار في ESG. تقوم هذه المنصات الآلية ببناء محافظ استثمارية متنوعة تركز على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة بناءً على تحملك للمخاطر وقيمك دون فرض رسوم إضافية تتجاوز تكاليف الإدارة القياسية.

تشمل الخيارات الشائعة Betterment، التي تقدم ثلاثة محافظ متخصصة (التأثير الواسع، تأثير المناخ، والتأثير الاجتماعي)، وWealthfront، التي توفر محافظ جاهزة مسؤولة اجتماعياً وخيارات تخصيص.

عادةً ما تستخدم المستشارون الآليون خوارزميات متقدمة لفحص الاستثمارات وفقًا لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مما يضمن التوافق المستمر مع معايير الاستدامة. تقوم تقنيتهم بمراقبة المحافظ باستمرار وتقوم بإعادة التوازن تلقائيًا للحفاظ على كل من تخصيص الأصول الاستراتيجي والامتثال لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

في النهاية، هذه الطريقة الآلية تقضي على الكثير من عبء البحث بينما تضمن أن تظل استثماراتك وفية لقيمك.

كيفية البدء في الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

بدء رحلتك في الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية يتطلب نهجًا منظمًا يتماشى مع أهدافك المالية وقيمك الشخصية. قبل الغوص في التفاصيل، دعونا نوضح الخطوات العملية لبدء محفظتك المستدامة.

الخطوة الأولى: قرر بين القيام بالأمر بنفسك أو الاستعانة بمستشار

يتوقف اتخاذ قرار القيام بذلك بنفسك مقابل الاستعانة بمستشار على مدى راحتك مع البحث الاستثماري والوقت المتاح لديك. تُزيل الطريقة الذاتية رسوم المستشار، مما قد يزيد من عوائدك، وتمنحك السيطرة الكاملة على قرارات استثمارك. يختار العديد من المستثمرين هذا المسار لأنهم يستمتعون بالبحث عن الشركات وبناء محافظ تتوافق بدقة مع قيمهم.

بدلاً من ذلك، يوفر العمل مع مستشار - سواء كان مستشارًا ماليًا بشريًا أو مستشارًا آليًا - توجيهًا مهنيًا دون عبء البحث. المستشارون الآليون مثل Betterment وWealthfront وMerrill Edge Guided Investing يقدمون الآن محافظ متخصصة في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، وعادة ما يفرضون رسومًا أقل من المستشارين التقليديين.

الخطوة الثانية: حدد معايير ESG الخاصة بك

تحديد ما يعنيه ESG بالنسبة لك شخصيًا أمر بالغ الأهمية قبل الاستثمار. في حين أن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لديها حدود أوضح من مصطلحات أوسع مثل "الاستثمار الأخلاقي"، إلا أن القيم تختلف بين الأفراد. خذ الوقت لتحديد العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة التي تهمك أكثر - سواء كانت تغير المناخ، حقوق العمال، تنوع مجلس الإدارة، أو اعتبارات أخرى.

بعض المستثمرين يفضلون تجنب صناعات معينة (نهج استبعادي)، بينما يركز آخرون على دعم الشركات الرائدة في مجالات محددة من الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (نهج إدماجي). ستوجه معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات الشخصية الخاصة بك جميع قرارات الاستثمار اللاحقة.

الخطوة الثالثة: افتح حساب وساطة

لبدء الاستثمار، ستحتاج إلى حساب وساطة. تتضمن العملية عادة:

1. اختيار منصة تقدم أدوات فحص قوية للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

2. إكمال طلب بمعلومات شخصية (الاسم، العنوان، رقم الضمان الاجتماعي)

3. ربط حساب بنكي للتمويل

4. الاختيار بين حساب خاضع للضريبة العادية أو خيار ذو ميزة ضريبية مثل حساب ISA

يرجى السماح بعدة أيام لإعداد الحساب واستكمال التمويل قبل المتابعة.

الخطوة الرابعة: بناء محفظة ESG الخاصة بك

بمجرد تمويل حسابك، حان الوقت لبناء محفظتك:

أولاً، استخدم أدوات البحث الخاصة بالوسيط الخاص بك لتصفية الاستثمارات بناءً على معايير ESG التي حددتها. تسمح العديد من المنصات بالتصفية حسب الحد الأدنى من درجات ESG وعوامل الاستدامة المحددة.

بعد ذلك، قرر بين الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المشتركة المعنية بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أو صناديق المؤشرات المتداولة بناءً على تحملك للمخاطر ومعرفتك بالاستثمار. بالنسبة للمبتدئين، توفر صناديق ESG التنويع الفوري والإدارة المهنية.

وأخيرًا، نفذ صفقاتك وضع جدولاً منتظمًا للمراجعة لضمان استمرار استثماراتك في تحقيق أهدافك المالية ومعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. تذكر أن الأسواق والممارسات المؤسسية تتطور، مما يجعل تقييم المحفظة بشكل دوري أمرًا ضروريًا لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

كيفية تقييم الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)

يتطلب تقييم الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة فهم أنظمة التقييم المتخصصة وأدوات البحث التي تتجاوز المقاييس المالية التقليدية. تعلم كيفية تفسير هذه المعلومات يساعدك في تحديد الشركات المستدامة حقًا وتجنب تلك التي تدعي فقط امتلاك مؤهلات ESG.

ماذا تعني درجات ESG

تقيس درجات ESG كيفية إدارة الشركات للمخاطر والفرص البيئية والاجتماعية والحوكمة مقارنة بنظرائها في الصناعة. تتراوح هذه التقييمات عادةً من درجات حرفية (AAA إلى CCC) أو درجات رقمية (0-100)، حيث تشير التقييمات الأعلى إلى أداء أفضل في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

في جوهرها، تقيم درجات ESG قدرة الشركة على الصمود أمام المخاطر المتعلقة بالاستدامة الخاصة بالصناعة. ومع ذلك، فإن لهذه الأنظمة قيودًا. تقوم معظم مقاييس الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (68%) بتقييم السياسات والأنشطة (المعتمدة على المدخلات) بدلاً من النتائج الفعلية (المعتمدة على المخرجات). بالإضافة إلى ذلك، فإن 17% فقط من المقاييس هي قياسات نتائج كمية، مما قد يكافئ الشركات على وجود سياسات بدلاً من تحقيق النتائج.

أفضل الأدوات لأبحاث الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

تقدم العديد من المزودين المرموقين أدوات بحث ESG للمستثمرين.

• تصنيفات MSCI ESG: تغطي أكثر من 17,000 مصدر و999,000 ورقة مالية حول العالم، وتمنح تصنيفات حرفية نسبية للصناعة من AAA إلى CCC.

• سستيناليتيكس: تقدم تقييمات مخاطر ESG لأكثر من 4,600 شركة، حيث تحلل التعرض لمخاطر ESG وإجراءات الإدارة لمعالجتها.

• تصنيف الاستدامة من مورنينغستار: يصنف الصناديق على مقياس من 1 إلى 5 "كرات أرضية"، موضحًا مدى جودة إدارة الصناديق لمخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مقارنة بالأقران.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، تشمل الخيارات المجانية أداة البحث عن تصنيفات ESG ومخاطر المناخ من MSCI، التي تكشف عن كيفية توافق الشركات مع الأهداف المناخية العالمية، وأداة البحث من Refinitiv التي تقيم الشركات من 0-100 عبر عشرة مواضيع ESG.

علامات التحذير الشائعة التي يجب الانتباه إليها

على الرغم من تزايد تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، يجب على المستثمرين أن يظلوا يقظين تجاه علامات التحذير:

• ضعف الشفافية في الإفصاح أو الإفراط في المعلومات النوعية مع الحد الأدنى من البيانات الكمية

• عدم المساءلة على مستوى مجلس الإدارة عن قضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)

• تباين التقارير عبر مختلف الولايات التشغيلية

• الإفراط في التركيز على دراسات الحالة والصور بدلاً من المقاييس الجوهرية

• استراتيجية ESG منفصلة وغير مرتبطة بالغرض العام للأعمال

• المطالبة بعدد كبير جدًا من أهداف التنمية المستدامة دون خطط تنفيذ واضحة

بشكل أساسي، يتضمن التقييم الفعال للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات فهم منهجيات التقييم مع التحليل النقدي للممارسات الفعلية للاستدامة في الشركة.

الخاتمة

يمثل الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات تحولًا كبيرًا في كيفية تعاملنا مع الأسواق المالية. طوال هذا الدليل، رأينا كيف توفر العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة إطارًا شاملاً يتجاوز المقاييس المالية التقليدية. لقد أثبت هذا النهج الشامل قيمته بشكل خاص خلال تقلبات السوق، حيث تظهر الأدلة أن الشركات التي تتمتع بملفات تعريف قوية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية غالبًا ما تظهر مرونة أكبر.

أول شيء يجب تذكره هو أن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لا يتطلب التضحية بالعوائد من أجل القيم. تظهر الدراسات باستمرار أن الاستثمارات المستدامة غالبًا ما تتساوى أو تتفوق على الخيارات التقليدية على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوفر المتزايد للمنتجات التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية يجعل الاستثمار المسؤول أكثر سهولة من أي وقت مضى.

سواء اخترت الأسهم الفردية أو الصناديق المتخصصة أو المستشارين الآليين، فإن طريق الاستثمار في ESG يبدأ بفهم قيمك الشخصية. وجهة نظرك الفريدة حول الحفاظ على البيئة، والمسؤولية الاجتماعية، والحوكمة المؤسسية ستوجه قراراتك الاستثمارية. بعد كل شيء، يتيح لك الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات دعم الشركات التي تتماشى مع مبادئك أثناء السعي لتحقيق الأهداف المالية.

على الرغم من أن تقييم الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة يتطلب تعلم مقاييس جديدة ومراقبة احتمالية التلاعب البيئي، إلا أن هناك العديد من الأدوات المتاحة الآن لتبسيط هذه العملية. الأهم من ذلك، أن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات يمكّنك من إحداث تأثير إيجابي أثناء بناء الثروة. النمو الملحوظ للأصول المستدامة - المتوقع أن يصل إلى 50 تريليون دولار عالميًا بحلول عام 2025 - يوضح بوضوح أن الاستثمار المسؤول قد انتقل من كونه تخصصًا إلى التيار الرئيسي.

في النهاية، يوفر الاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة فرصة قوية لمواءمة محفظتك مع كل من أهدافك المالية وقيمك الشخصية. ابدأ صغيرًا، وابقَ متسقًا، وشاهد كيف يمكن لخيارات استثمارك أن تساهم في مستقبل أكثر استدامة بينما تعزز من موقفك المالي المحتمل.